Pendidikan

Asas Analisis Teknikal

ASAS TEKNIKAL ANALISIS BAHAGIAN 1: FALSAFAH TEKNIKAL ANALISIS (Disember 2018).

Anonim

Baru untuk Analisis Perdagangan dan Teknikal? Ketahui Asas Analisa Teknikal Saham India dan Trend Saham Trend Saham dan Trend Saham.

Carta Saham
Carta saham mendapat populariti pada akhir abad ke-19 dari tulisan Charles H. Dow dalam Wall Street Journal. Komennya, kemudian dikenali sebagai "Dow Theory", mendakwa bahawa pasaran bergerak dalam semua jenis trend yang boleh diukur dan trend ini dapat diuraikan dan diramalkan dalam pergerakan harga yang dilihat pada semua carta.

ANALISIS FUNDAMENTAL bertujuan untuk menentukan harga saham masa depan dengan memahami dan mengukur nilai "objektif" ekuiti. Kajian carta saham, yang dikenali sebagai ANALISIS TEKNIKAL, percaya bahawa tindakan masa lalu pasaran itu sendiri akan menentukan masa depan harga harga.

Carta stok ialah graf dua paksi (xy) sederhana harga dan masa. Setiap ekuiti, pasaran dan indeks individu yang tersenarai di bursa awam mempunyai carta yang menggambarkan pergerakan harga dari masa ke masa. Plot data individu untuk carta boleh dibuat menggunakan harga TUTUP untuk setiap hari. Plot disambung bersama dalam satu baris, mewujudkan graf. Juga, kombinasi harga OPENING, CLOSING, HIGH dan / atau LOW untuk sesi pasaran boleh digunakan untuk plot data. Jenis data kedua ini dipanggil PRICE BAR. Bar harga individu kemudian dilapisi pada grafik, mewujudkan paparan visual padat pergerakan saham.

Carta stok boleh dibuat dalam banyak bingkai masa yang berbeza. Pemegang dana bersekutu menggunakan carta bulanan di mana setiap plot data individu terdiri daripada satu bulan aktiviti. Pedagang hari menggunakan carta stok 1 minit dan 5 minit untuk membuat keputusan membeli dan menjual cepat. Jenis carta saham yang paling biasa adalah plot harian, menunjukkan satu sesi pasaran lengkap bagi setiap unit.

Carta stok boleh diambil dalam dua cara yang berbeza. Carta ARITHMETIC mempunyai jarak menegak yang sama antara setiap unit harga. Carta LOGARITHMIC adalah carta pertumbuhan peratusan. Ia mempunyai jarak menegak yang sama antara persamaan pertumbuhan harga yang sama. Sebagai contoh, pergerakan harga dari 10 hingga 20 adalah langkah 100%. Langkah 20 hingga 40 juga merupakan langkah 100%. Atas sebab ini, jarak menegak dari 10 hingga 20 dan jarak menegak dari 20 hingga 40 akan sama pada carta logaritmik.

Analisa carta saham boleh digunakan sama rata dengan saham individu dan indeks utama. Penganalisis menggunakan penyelidikan teknikal mereka mengenai carta indeks untuk menentukan sama ada pasaran semasa adalah PASARAN BULL atau BEAR PASARAN. Pada carta individu, pelabur dan peniaga boleh belajar perkara yang sama mengenai syarikat kegemaran mereka.

Trend
Gunakan carta saham untuk mengenal pasti trend semasa. Trend mencerminkan kadar purata perubahan dalam harga stok dari masa ke masa. Trend wujud dalam semua bingkai masa dan semua pasaran. Peniaga hari boleh menubuhkan trend stok mereka dalam beberapa minit. Pelabur jangka panjang menonton tren yang berterusan selama bertahun-tahun.

Trend boleh diklasifikasikan dalam tiga cara: UP, DOWN atau RANGEBOUND.

Dalam aliran menaik, perhimpunan saham kerap dengan tempoh perantaraan konsolidasi atau pergerakan menentang trend. Dengan berbuat demikian, ia mencatatkan satu siri yang lebih tinggi tinggi dan lebih rendah dalam carta saham. Dalam aliran menaik, harga POSITIF akan berubah dari masa ke masa.

Dalam arah aliran menurun, stok kerap menurun dengan tempoh konsolidasi atau pergerakan pertengahan terhadap trend. Dengan berbuat demikian, ia menghasilkan satu siri yang lebih rendah dan rendah di bawah carta saham. Dalam aliran menurun, kadar harga NEGATIF ​​akan berubah dari semasa ke semasa.

Harga rangebound berubah bolak-balik untuk jangka masa yang panjang antara mudah dilihat dengan batas atas dan bawah. Tidak ada arah yang jelas untuk pergerakan harga pada carta saham dan akan ada LITTLE atau NO kadar perubahan harga.

Trend cenderung berterusan dari masa ke masa. Stok dalam aliran menaik akan terus meningkat sehingga beberapa perubahan dalam nilai atau keadaan berlaku. Penurunan stok akan terus jatuh sehingga beberapa perubahan dalam nilai atau keadaan berlaku. Pembaca carta cuba untuk mencari TOPS dan BOTTOM, yang merupakan titik di mana perhimpunan atau kemerosotan berakhir. Mengambil kedudukan berhampiran bahagian atas atau bawah boleh menjadi sangat menguntungkan.

Trend boleh diukur menggunakan TRENDLINES. Selalunya garisan lurus boleh dibuat DI BAWAH tiga atau lebih undur dari perhimpunan atau OVER pullbacks dari penurunan. Apabila bar harga kemudian kembali ke trendline itu, mereka cenderung untuk mencari SOKONGAN atau RISIKO dan melantunkan garisan ke arah yang bertentangan.

Petikan yang terkenal tentang trend menasihatkan bahawa "Trend ini adalah kawan anda". Bagi peniaga dan pelabur, kebijaksanaan ini mengajar bahawa anda akan mempunyai lebih banyak kejayaan dalam mengambil kedudukan stok ke arah trend semasa berbanding menentangnya.

Jumlah dagangan
Volum mengukur penyertaan orang ramai. Carta saham memaparkan jumlah melalui HISTOGRAMS individu di bawah anak panah harga. Selalunya ini akan menunjukkan bar hijau selama beberapa hari dan bar merah untuk hari-hari turun. Pelabur dan peniaga boleh mengukur minat belian dan beli dengan melihat berapa banyak hari ke atas atau ke bawah berlaku dan bagaimana jumlah mereka dibandingkan dengan hari-hari di mana harga bergerak ke arah yang bertentangan.

Stok yang dibeli dengan faedah yang lebih tinggi daripada yang dijual dikatakan berada di bawah ACCUMULATION. Stok yang dijual dengan minat yang besar daripada yang dibeli dikatakan berada di bawah DISTRIBUTION. Pengumpulan dan pengedaran sering pergerakan harga LEAD. Dengan kata lain, stok di bawah pengumpulan sering kali akan meningkat beberapa saat selepas pembelian bermula. Sebagai alternatif, stok di bawah pengedaran akan sering jatuh selepas jualan bermula.

Ia mengambil jumlah untuk stok meningkat tetapi ia boleh menurunkan berat badannya sendiri. Rali memerlukan penyertaan bersemangat orang ramai. Apabila perhimpunan kehabisan peserta baru, stok boleh jatuh dengan mudah. Pelabur dan peniaga menggunakan penunjuk seperti ON VOLUME BAKI untuk melihat sama ada penyertaan adalah tertinggal (di belakang) atau menerajui (ke hadapan) tindakan harga.

Saham perdagangan setiap hari dengan jumlah purata yang menentukan LIQUIDITY mereka. Stok cair sangat mudah bagi peniaga untuk membeli dan menjual. Stok cair memerlukan SPREADS (kos transaksi) yang sangat tinggi untuk membeli atau menjual dan sering tidak dapat dihapuskan dengan cepat dari satu portfolio. Analisis carta saham tidak berfungsi dengan baik pada saham cair.

Breakouts disertai dengan jumlah yang lebih tinggi daripada purata untuk stok itu sihat untuk meneruskan pergerakan harga ke arah itu. Tetapi selepas perhimpunan panjang atau penurunan, stok sering mempunyai hari yang sangat tinggi jumlahnya dikenali sebagai CLIMAX. Pada hari-hari ini, pembeli terakhir atau penjual mengambil kedudukan. Stok kemudian membalikkan kerana tidak ada lagi pa
rticipants menyebabkan harga bergerak ke arah itu.

Corak dan Petunjuk
Bagaimanakah anda mengatur aliran data carta stok yang tidak berkesudahan ke dalam format logik yang tidak memerlukan sains roket untuk mentafsir? Carta membolehkan pelabur dan peniaga melihat tindakan harga masa lalu dan sekarang untuk membuat ramalan yang munasabah dan pilihan bijak. Ia adalah medium yang sangat visual. Fakta ini memisahkannya daripada analisis berasaskan nilai yang lebih sejuk.

Carta saham mengaktifkan kedua fungsi otak kiri dan otak kanan logik dan kreativiti. Oleh itu, tidak menghairankan bahawa sejak dua abad terakhir analisis telah membangunkan tumpuan di sepanjang garis pemeriksaan kritikal ini.

Bentuk penafsiran tertua adalah ANALISIS PUSTAKA. Kaedah ini mendapat populariti melalui kedua-dua tulisan Charles Dow dan Analisis Teknikal Trend Saham, sebuah buku klasik yang ditulis mengenai perkara itu selepas Perang Dunia II. Bentuk penafsiran yang lebih baru adalah ANALISIS INDIKATOR, pemeriksaan berorientasi matematik di mana unsur-unsur asas harga dan volum dikendalikan melalui satu siri perhitungan untuk meramalkan harga di mana akan datang.

Analisis corak memperoleh kuasa dari kecenderungan carta untuk mengulangi pembentukan bar yang sama berulang kali. Corak-corak ini telah dikategorikan sejak tahun-tahun kerana mempunyai berat sebelah atau penurunan harga. Beberapa yang terkenal termasuk HEAD dan SHOULDERS, TRIANGLES, RECTANGLES, TOPS DOUBLE, BOTOL DAN GANDA GANDA. Juga, ciri-ciri landskap carta seperti GAPS dan TRENDLINES dikatakan mempunyai makna yang besar pada tindakan harga masa hadapan.

Analisis penunjuk menggunakan pengiraan matematik untuk mengukur hubungan harga semasa terhadap tindakan harga terdahulu. Hampir semua penunjuk boleh dikategorikan sebagai TREND-FOLLOWING atau OSCILLATORS. Petunjuk trend mengikut trend yang popular termasuk PERUBAHAN YANG MENGURUS, PADA VOLUME BAKI DAN MACD. Pengayun umum termasuk STOCHASTICS, RSI dan KADAR PERUBAHAN. Petunjuk mengikut trend bertindak balas dengan lebih perlahan daripada pengayun. Mereka melihat ke dalam cermin pandangan belakang untuk mencari masa depan. Oscillators bertindak balas dengan cepat terhadap perubahan harga jangka pendek, membalik-balik antara tahap OVERBOUGHT dan OVERSOLD.

Kedua-dua pola dan petunjuk mengukur psikologi pasaran. Inti pelabur dan pedagang yang membentuk pasaran setiap hari cenderung bertindak dengan mentaliti ternak sebagai kenaikan harga dan jatuh. "Orang ramai" ini cenderung untuk mengembangkan ciri-ciri yang diketahui yang mengulangi diri mereka berulang kali. Penafsiran carta menggunakan kedua-dua alat analisis penting ini menimbulkan tekanan yang semakin meningkat di kalangan orang ramai yang akhirnya harus diterjemahkan ke dalam perubahan harga.

Bergerak Purata
Penunjuk teknikal yang paling popular untuk mengkaji carta saham ialah PEMASANGAN PERMULAAN. Alat serba boleh ini mempunyai banyak kegunaan penting untuk pelabur dan peniaga.

Ambil jumlah dari mana-mana nombor harga CLOSE sebelumnya dan kemudian bagilahnya dengan nombor yang sama. Ini mewujudkan harga purata bagi stok itu dalam tempoh masa itu. Rata-rata bergerak boleh dipaparkan dengan membuat keputusan semula hasil ini setiap hari dan merancangnya dalam anak tetingkap grafik yang sama seperti bar harga. Bergerak purata harga LAG. Dengan kata lain, jika harga mula bergerak ke atas atau ke bawah, ia akan memakan masa untuk purata bergerak untuk "mengejar".

Merancang purata bergerak dalam carta stok mendedahkan betapa harga semasa berperilaku berbanding masa lalu. Kuasa garis purata bergerak datang dari interaksi langsung dengan bar harga. Harga semasa akan sentiasa di atas atau di bawah mana-mana pengiraan purata bergerak. Ketika berada di atas, keadaannya adalah "menaik". Apabila di bawah, keadaan adalah "menurun". Di samping itu, purata bergerak akan menurun ke atas atau ke bawah dari masa ke masa. Ini menambah lagi dimensi visual ke analisis saham.

Pergerakan bergerak menentukan TREND STOK. Mereka boleh dikira untuk mana-mana tempoh masa. Para pelabur dan peniaga mendapati mereka sangat membantu apabila mereka memberikan input mengenai trend JANGKA PANJANG, TERKINI dan JANGKA PANJANG. Atas sebab ini, menggunakan pelbagai purata bergerak yang mencerminkan ciri-ciri ini membantu membuat keputusan penting. Seting purata biasa bergerak untuk carta stok harian adalah: 20 hari untuk jangka pendek, 50 hari untuk perantaraan dan 200 hari untuk jangka panjang.

Salah satu yang paling biasa membeli atau menjual isyarat dalam semua analisis carta ialah CROSSOVER AVERAGE MOVING. Ini berlaku apabila dua purata bergerak mewakili trend yang berbeza bersilang-silang. Sebagai contoh, apabila purata jangka pendek melintasi BAWAH satu jangka panjang, isyarat PENJUAL dihasilkan. Sebaliknya, apabila jangka pendek melintasi jangka panjang, isyarat BELI dihasilkan.

Pergerakan bergerak boleh "dipercepatkan" melalui penggunaan pengiraan matematik lebih lanjut. Purata biasa dikenali sebagai SIMPLE atau SMA. Ini cenderung sangat perlahan. Dengan memberikan lebih banyak berat kepada perubahan harga semasa berbanding dengan banyak bar yang lalu, purata EXPONENTIAL atau EMA bergerak pantas dapat dibuat. Banyak juruteknik memihak EMA ke atas SMA. Nasib baik semua program carta saham biasa, dalam talian dan luar talian, lakukan pengiraan purata bergerak yang sukar untuk anda dan harga plot dengan sempurna.

Sokongan dan Rintangan
Konsep SOKONGAN DAN KESAN adalah penting untuk memahami dan mentafsirkan carta saham. Sama seperti bola melantun apabila menyentuh lantai atau jatuh selepas dibuang ke siling, sokongan dan rintangan menentukan sempadan semula jadi untuk kenaikan dan penurunan harga.

Pembeli dan penjual sentiasa dalam mod pertempuran. Sokongan mendefinisikan tahap di mana pembeli cukup kuat untuk mengekalkan harga daripada terus jatuh. Rintangan menentukan tahap di mana penjual terlalu kuat untuk membolehkan harga meningkat lagi. Sokongan dan rintangan memainkan peranan yang berbeza dalam aliran uptrend dan aliran menurun. Dalam aliran menaik, sokongan adalah di mana penurunan dari perhimpunan harus berakhir. Dalam aliran menurun, rintangan adalah di mana penurunan dari penurunan harus berakhir.

Sokongan dan rintangan dibuat kerana harga mempunyai ingatan. Harga tersebut di mana pembeli atau penjual yang signifikan memasuki pasaran pada masa lalu akan cenderung untuk menghasilkan campuran peserta yang sama apabila harga kembali ke tahap tersebut.

Apabila harga menolak ke atas rintangan, ia menjadi tahap sokongan baru. Apabila harga jatuh di bawah sokongan, tahap itu menjadi perlawanan. Apabila tahap sokongan atau rintangan ditembusi, harganya cenderung untuk mendorong ke hadapan dengan mendadak apabila orang ramai melihat BREAKOUT dan melompat masuk untuk membeli atau menjual. Apabila tahap ditembusi tetapi tidak menarik orang ramai pembeli atau penjual, ia sering jatuh belo
dengan sokongan lama atau rintangan. Kegagalan ini dikenali sebagai BREAKOUT FALSE.

Sokongan dan rintangan datang dalam semua jenis dan kekuatan. Mereka paling sering ditunjukkan sebagai tahap harga mendatar. Tetapi trendlines pada pelbagai sudut mewakili sokongan dan rintangan juga. Tempoh masa bahawa tahap sokongan atau rintangan menentukan kekuatan atau kelemahan tahap itu. Kekuatan atau kelemahan menentukan berapa banyak membeli atau menjual minat yang diperlukan untuk memecahkan tahap. Juga, jumlah yang lebih besar yang didagangkan di mana-mana peringkat, semakin kuat tahap itu.

Sokongan dan rintangan wujud dalam semua bingkai masa dan semua pasaran. Tahap dalam bingkai masa lebih lama adalah lebih kuat daripada mereka dalam bingkai masa yang lebih pendek.

Baru untuk Analisis Perdagangan dan Teknikal? Ketahui Asas Analisa Teknikal Saham India dan Trend Saham Trend Saham dan Trend Saham.
$ 1 $ 2