Pendidikan

Saham murah mungkin mahal

Kos Jual Beli Saham (Disember 2018).

Anonim

Berapa banyak yang boleh anda hilang?

Semuanya. Ini adalah pasar saham, lelaki … di mana mungkin untuk kehilangan segalanya. Jika anda memasuki pasaran pada bulan September 1994, terdapat kebarangkalian 40% bahawa anda akan kehilangan semuanya pada September!

Jangan percaya saya? Teruskan membaca…

Dari 3162 syarikat yang diniagakan pada bulan September 1994, hanya 1884 masih perdagangan pada September … sebanyak 1278 scrips telah menghentikan perdagangan (hilang?). Menariknya, 1178 syarikat-syarikat ini didagangkan di bawah Rs50 pada bulan September 1994.

Berkongsi sijil boleh bertukar menjadi …

Gambar itu menjadi gory kerana anda meletakkan segmen Re-harga terendah dalam era 1994 di bawah mikroskop. Sebanyak 85 daripada setiap 100 sub-Par (saham berdagang di bawah Rs10) bertukar menjadi pembaziran pada September!

Nisbah ini menurun apabila kita bergerak ke arah saham Re-harga yang lebih tinggi. Carta di atas menangkap trend ini dengan sempurna. Ketika kita bergerak dari kiri ke kanan pada grafik, harga saham meningkat dan begitu pula jumlah stok yang masih ada.

69% daripada semua saham dagangan antara Rs10-20 pada September 1994 hilang dari pasaran menjelang September. Perkara mula kelihatan agak dalam lingkungan Rs20-50, dengan kadar 'sampah sampah' turun hingga 38%.

Data Digunakan

Untuk analisis ini, semua syarikat yang diniagakan pada 30 September 1994 telah dipilih.

  • Harga pada bulan September bagi syarikat-syarikat ini telah digunakan.
  • Harga syarikat yang tidak berdagang walaupun pada bulan September dianggap sebagai sifar.
  • Semua pecahan saham dan bonus telah diselaraskan.

Sebaliknya, semua saham di atas Rs500 bertahan di pasaran beruang yang memerintah di Bursa Saham Bombay antara tahun 1994-. Kadar kelangsungan hidup adalah agak tinggi dalam segmen Rs100-500 Re-price juga, dengan hampir 95% sahamnya hidup dan menendang pada bulan September.

Sekarang mari kita lihat pulangan

Analisa pulangan atas pelaburan dalam tempoh ini membuang corak yang sama, yang tidak menghairankan.

Pulangan ke atas September 1994-99

Julat hargaPulangan PositifPulangan Negatif
Bilangan Kos.%Bilangan Kos.%
<= 10172.3471097.66
10 hingga 20252.5994097.41
20 hingga 50479.7943390.21
50 hingga 100338.6834791.32
100 hingga 2506541.679158.33
250 hingga 5004226.9211473.08
500 +1622.545577.46

Dalam kes saham sub-Par, hanya 17 daripada 392 saham yang memberikan pulangan positif. Di pihak yang lain dalam 375 (kira-kira 96%), pelabur tidak dapat memulihkan walaupun prinsipal!

Senario ini bertambah buruk dalam kategori Rs10-20, di mana hanya 3% daripada saham yang memberikan pulangan positif. Bahkan perdagangan saham dalam rentang Rs20-50 tidak lebih baik - hanya 5% daripada mereka yang mencatatkan pulangan positif. Sebagai perbandingan, pelabur yang membeli saham dagangan antara Rs250-500 pada bulan September 1994 adalah lebih baik-27% daripada ini memberikan pulangan positif. Dan hampir 23% daripada dagangan saham melebihi Rs 500 berada di wilayah positif pada bulan September.

Saham murah: wang mudah … atau lubang bawah tanah?

Mahesh suka idea melabur dalam saham murah. Pemikirannya mudah. Beliau percaya bahawa peluang saham Rs10 akan mencapai Rs40 lebih tinggi daripada harga Rs500 yang meningkat kepada Rs2000. Oleh itu, dia merasakan terdapat banyak wang yang akan dibuat dalam stok harga rendah. Seperti yang dia katakan: "Yaar, Satasat Infotec bahut hi achha lagta hai. 7 rupye ke bhav mein kya khona-downside sirf 7 rupya hai aur upside 100% hai. "

Tahu tak? Dia betul!

Analisis kami mendedahkan bahawa saham sub-Par (iaitu di bawah Rs10) pada bulan September 1994 yang berjaya bertahan hingga September sebenarnya menyampaikan pulangan tertinggi di kalangan semua kategori !!

Metodologi

  • Saham-saham ini telah dibahagikan kepada 7 kategori berdasarkan harga mereka pada bulan September 1994, iaitu sub-10, 10-20. 20-50, 50-100, 100-250, 250-500, dan 500+.
  • Peratusan kewujudan stok pada bulan September telah dikira atas dasar sama ada mereka diniagakan pada bulan itu.
  • Pulangan peratus semua stok telah dikira selama lima tahun (September 1994 hingga September).

Pulangan Survivor

Julat hargaPulangan% KeseluruhanPercetakan Co% Pulangan
<= 10-70.6390.37
10 hingga 20-81.31-43
.61
20 hingga 50-68.04-48.73
50 hingga 100-64.80-58.28
100 hingga 250-16.93-12.45
250 hingga 500-11.31-8.37
500 +-11.78-11.78

Tetapi sebelum anda melompat ke sebarang kesimpulan, lihat lebih dekat.

Terdapat hanya 9 syarikat sedemikian dalam senarai 392. Jika Mahesh memilih mana-mana yang lain 383, dia akan hidup untuk menyesalinya. Rupee yang dilaburkan dalam kategori saham itu akan menyusut hingga 30 bulan pada bulan September. Hanya 2.3% saham sub-Rs10 meningkat dua kali ganda dalam tempoh lima tahun, sementara 85% daripadanya hilang dalam udara yang tipis. Jelas, peluang Mahesh untuk menggandakan wangnya sangat rendah; dia lebih cenderung kehilangan semua wangnya.

Dalam erti kata lain, bangkit ki baat chodo, poore 7 rupye doob jaate.

Strategi pelaburan Suresh sangat berbeza dengan Mahesh's-dia hanya melabur dalam stok bahawa dia pada asasnya tertarik. Tidak kerana harga rupee mereka, tetapi kerana dia mendapati mereka menarik secara berharga berdasarkan nisbah seperti P / e. PEG, RONW dan sebagainya. Mari kita juga anggap bahawa sebahagian besar syarikat-syarikat ini diniagakan lebih dari Rs100 pada tahun 1994. Bagaimanakah dia akan menaikkan tempoh 5 tahun ini?

Nah, Suresh juga akan kehilangan wang, tetapi dia akan menjadi lebih baik daripada Mahesh. Suresh akan kehilangan maksimum 17% dalam kategori Rs100-250 dan serendah 11.78% hanya dalam kategori Rs500 di atas.

Satu daripada setiap 10 saham dalam segmen Rs100 + (atau 57 dari 607 saham) sekurang-kurangnya dua kali ganda dalam tempoh lima tahun. Pada sisi negatifnya, 24 saham dalam senarai ini hilang sama sekali. Oleh itu, jika dia memilih sahamnya secara bijak, Suresh mempunyai peluang yang lebih baik untuk menggandakan wangnya.

Anda mendapat drift, bukan?

Nah, anda akan bersetuju dengan saya sekarang apabila saya mengatakan bahawa anda boleh kehilangan segala-galanya di pasar saham.

Jadi, apakah cara terbaik untuk mengelakkan perkara ini? Itu juga harus jelas selepas analisis di atas. Cari syarikat dengan asas yang kukuh. Dan fokus pada pulangan-sama ada saham mempunyai harga Re-rendah atau Re-price tinggi tidak penting.

Marilah kita belajar dari masa lalu dan mula menyalurkan wang kita ke arah yang betul. Selamat melabur.

$ 1 $ 2