Komoditi: Janji Tahun Baru Vs. Corak Gelombang Elliott

Calling All Cars: Hit and Run Driver / Trial by Talkie / Double Cross (Jun 2019).

Anonim

Ia adalah masa setahun sekali lagi, ketika sebelum kami sebuah batu kosong kosong yang baru diletakkan, yang kami dengan penuh semangat mengisi janji-janji tentang kesihatan, kebiasaan, dan pilihan kehidupan yang lebih baik.

Tetapi, mengikut Statistikbrain.com, hanya 8% orang yang berjaya menjalankan dengan resolusi Tahun Baru mereka - atau kerana saya mahu memanggil mereka, Mungkin-lusi.

Ia mengingatkan saya tentang janji-janji yang sering dibuat oleh kewangan arus perdana mengenai masa depan pasaran tertentu - dan betapa begitu banyak janji-janji itu tidak dipenuhi.

Ambil, sebagai contoh, komoditi. Dalam lima tahun kebelakangan ini, para pakar terkenal dua kali memutuskan bahawa komoditi akan membuat kemunculan semula. Dan dua kali sektor gagal mengisi bil kenaikan harga.

Contoh pertama adalah pada tahun 2011. Pada masa itu, Indeks CRB's Thomson Reuters / Jefferies berada pada paras tertinggi dalam tempoh dua tahun, manakala dana dagangan yang didagangkan komoditi mengalami peningkatan tertinggi dalam rekod.

Menurut para penganalisis yang memberi tumpuan kepada berita, komoditi secara keseluruhan telah memutuskan untuk meninggalkan tabiat beruang mereka pada tahun 2011, dan melonjak:

  • "Pasaran lembu dalam komoditi mungkin akan berterusan untuk beberapa waktu." (8 Disember 2010, Wall Street Journal)
  • "Kejatuhan tahun 2008 dalam komoditi hanyalah sekeping … Perhimpunan harga tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan." (9 Mac 2010, National Post)
  • "Semua elemen yang menyumbang kepada jagung panjang dalam komoditi dari Oktober 2001 hingga Ogos 2008 telah disediakan." (6 Januari 2011, The Telegraph)

Dari sudut perspektif Januari 2011 Elliott Wave Theorist, bagaimanapun, "semua elemen" telah disediakan untuk komitmen semula terhadap kelemahan:

"Pada masa ini, … pasaran komoditi adalah bahagian flip awal Mac 2009 … Sekarang kita mempunyai struktur gelombang Elliott yang menentang aliran (tiga gelombang naik), keutamaan melampau di kalangan semua jenis pelabur, dengan jelas mengurangkan momentum terbalik, dan (menurut kepada majoriti ahli ekonomi) fundamental kenaikkan. Tahun ini sepatutnya memulakan keuntungan berlebihan selama beberapa tahun bagi mereka yang berada di sisi pendek . "

Dalam bulan-bulan berikutnya, "bahan mentah yang paling buruk merosot sejak tahun 2008" menghantar semua orang dari pelabur individu ke bank pelaburan behemoth untuk keluar keluar komoditi. Dari paras tertinggi pada April 2011, Indeks CRB turun sebanyak 20% lebih, pasaran beruang tiga tahun.

Contoh kedua lebih baru-baru ini, pada awal 2014. Pada masa itu, sektor sumber semula jadi telah hilang dari kelas aset laggard kepada pemimpin. Ini tidak akan berubah, menurut beberapa pakar:

"Kenapa Tahun Ini Akan Menjadi Tahun Komoditi Akan Datang … Komoditi masalah terbesar sejak setahun yang lalu dan setengahnya adalah bahawa terdapat pertumbuhan yang sangat ketara di dunia. Anda melihat sekarang dan itu persekitaran yang sangat berbeza. Kami mempunyai prospek pertumbuhan global yang paling disegerakkan di sini pada tahun 2014 yang pernah kami alami. "- 7 Januari 2014, CNBC

Sekali lagi, bagaimanapun, analisis gelombang Elliott dan sentimen pasaran menyaksikan apa yang arus perdana tidak dapat: set sempurna untuk pembalikan. Di sini, Ramalan Kewangan Elliott Wave April 2014 menetapkan tempat kejadian:

"Grafik teratas memperlihatkan bahawa Spekulan Besar '(aliran lindung nilai-trend berikut) kedudukan bersih dari laporan Komitmen Pedagang mingguan. Indeks CRB berada pada tahap yang lebih rendah daripada puncaknya pada Julai 2008, pada bulan Mei 2011 yang tinggi, dan pada September 2012 yang tinggi, tetapi Spec Species besar memegang jawatan bersih jangka panjang dalam kontrak niaga hadapan dan opsyen.

"Grafik bawah menunjukkan bahawa Indeks Sentimen Harian (trade-futures.com) pada 20 Februari melonjak kepada 95% lembu, peratusan tertinggi sejak 18 Jun 2008. Itu betul sebelum puncak harga sepanjang masa dalam Indeks CRB.

"Sama ada yang melampau akan mencukupi untuk mencatatkan kemerosotan komoditi yang ketara, tetapi kedua-duanya selaras menandakan bahawa sesuatu yang penting akan berlaku, iaitu kejatuhan harga komoditi ."

Dalam bulan-bulan berikutnya, harga komoditi sekali lagi dikurangkan sebanyak 20%. Sektor ini mengakhiri tahun ini dengan penurunan tahunan terbesar sejak "krisis kewangan global pada tahun 2008, " dan dengan kehilangan tahunan yang paling lama berturut-turut sejak 1991. (Bloomberg)

Menjelang akhir tahun 2015, penyembelihan bahan mentah pergi dari buruk ke keadaan yang lebih buruk:

  • Indeks Komoditi CRB Thomson Reuters / Jefferies berada pada paras terendah dalam tempoh 13 tahun
  • Indeks Komoditi Bloomberg jatuh ke tahap terendah sejak penubuhannya pada tahun 1991
  • "Aset di bawah pengurusan dalam 10 dana komoditi teratas menjunam 80% sejak 2008."
  • Pengurus dana lindung nilai memegang kedudukan penurunan harga bersih terbesar mereka dalam rekod, menurut Suruhanjaya Dagangan Komoditi Berjangka AS

Dan, menurut banyak pakar arus perdana, komoditi akan memenuhi satu resolusi utama untuk 2016: Jauhkan Jatuh!

Menulis tajuk utama ini dari masa itu:

  • "Terdapat lebih banyak kesukaran untuk komoditi. Kemerosotan itu belum berakhir. "(Bloomberg, 17 Januari)
  • "Terdapat ketakutan di pasaran. Tidak banyak tempat di mana anda boleh meletakkan wang anda sekarang. Komoditi pendek adalah yang paling baik. "(Bloomberg, 17 Januari)
  • "Keguguran komoditi, bahagian gelap dari ledakan panjang sedekad, boleh bertahan lama." (Economic Times, 11 Jan)
  • "Pasaran, sama ada untuk minyak atau logam atau mineral, akan dicirikan oleh bekalan lebihan dan harga yang agak tertekan untuk masa yang akan datang." (Financial Times, 22 Disember)

Sekali lagi, wawasan objektif analisis gelombang Elliott memberikan perspektif yang sama sekali unik - salah satu potensi peningkatan yang besar untuk komoditi.

Dalam Jun 2010 Komoditi Kutipan Bulanan, penganalisis kanan Jeffrey Kennedy mengenal pasti kemerosotan lima gelombang yang matang pada carta harga harian Indeks CRB. Mengikut peraturan dan garis panduan analisis gelombang Elliott, sektor yang telah ditakdirkan telah bersedia menikmati kemunculan semula:

"Saya fikir keseluruhan komoditi komoditi sebagai satu kumpulan adalah pada persimpangan penting … dan kami hampir siap bergerak ke arah bawah [yang bermula pada tahun 2010].

"Jadi pada dasarnya saya fikir 2016 akan menjadi tahun yang sangat menarik bagi sesiapa yang melabur dalam komoditi. Apabila kita berpindah ke suku pertama 2016, saya akan mencari tahap yang rendah untuk membentuk . "

Apabila 2016 bermula, maka dengan itu trend yang semakin meningkat dalam CRB. Menjelang bulan Mac, Junktur Komoditi Bulanan kami mengesahkan kesimpulan penurunan lima gelombang dan permulaan kenaikan ketara dalam carta harga berlabel ini:

Dari situ, komoditi tercetus daripada gegelung belian mereka dan memulakan perhimpunan berkuasa tinggi hingga satu tahun, dengan Indeks Komoditi Bloomberg bersedia untuk kemajuan tahunannya yang pertama sejak 2010.

Sama ada sektor bahan mentah yang luas ditetapkan untuk mengubah daun kenaikan harga baru pada 2017 - dengan baik, itu tidak semestinya perkara janji arus perdana. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, ia menjadi masalah corak gelombang Elliott.


E-buku percuma: Bilik Peniaga Komoditi

Dapatkan 32 halaman pelajaran perdagangan yang boleh diambil tindakan, dipilih oleh Ketua Penganalisis Komoditi Ketua EWI Jeffrey Kennedy, yang direka untuk menjadikan anda seorang peniaga yang lebih baik.

Dapatkan Percuma, Akses Segera

Artikel ini disindikasikan oleh Elliott Wave International dan pada asalnya diterbitkan di bawah tajuk Komoditi: Janji Tahun Baru Vs. Corak Gelombang Elliott . EWI adalah firma ramalan pasaran terbesar di dunia. Kakitangan penganalisis sepenuh masa yang diketuai oleh Juruteknik Pasaran Chartered Robert Prechter menyediakan analisa pasaran 24 jam sehari kepada pelabur institusi dan swasta di seluruh dunia.