Bagaimana Menghitung Pindaan yang Diharapkan untuk Saham / indeks?

Suspense: The High Wall / Too Many Smiths / Your Devoted Wife (Jun 2019).

Anonim

Apabila terdapat acara yang dirancang seperti pengumuman RBI, mesyuarat FOMC, Hasil Pendapatan, peristiwa politik utama seperti keputusan Pemilihan, BR Pilihan jenis pilihan senario cenderung bergerak lebih tinggi sebagai volatilitas tersirat opsi mendapat landasan sebelum kejadian biner tersebut . Sebab untuk kemunculan pilihan ini adalah pelabur masuk ke dalam mod lindung nilai kerana ketidakpastian acara dan spekulator yang bertaruh pada langkah arah masa hadapan yang menyebabkan ketidaktentuan yang tersirat untuk meningkat.

Setelah peristiwa Binari berakhir, pasaran kembali kepada kepastian yang membuat para pelabur memindahkan lindung nilai mereka dan mengakibatkan kejatuhan volatiliti IV menghancurkan pasca pengumuman acara. Pelbagai pergerakan pasaran yang dijangka pada mana-mana hari acara binari dipanggil Dijangka Bergerak. Jadi bagaimana untuk meramal julat bagi sebarang Peristiwa Perduaan?

Pada dasarnya ada tiga cara untuk menghitung langkah yang diharapkan yang menggunakan ATM Straddle dan metode lain menggunakan Volatilitas Tersirat.

Kaedah 1 - OAWeb (Paling mudah)

Cara termudah ini tanpa membuat apa-apa pengiraan adalah log masuk ke oaweb (Pilihan Tindakan) -> Goto Option Chain -> Ambil Rangkaian Pilihan untuk simbol yang Diperlukan dan secara automatik menunjukkan Range / Indeks Range untuk bulan / Peristiwa Perduaan. Yang mana anda boleh menggunakan maklumat ini untuk memproses selanjutnya dalam strategi perdagangan anda.

Kaedah 2 - ATM Straddles

Bagi mereka yang tidak mempunyai akses kepada Optionaction OAweb masih pengiraan lebih mudah. Ia boleh dikira dari 85% daripada kos ATM ATM bulan semasa dan dibahagikan dengan harga saham yang mendasari untuk mendapatkan nilai yang diharapkan dalam peratusan seperti yang ditunjukkan dalam angka di atas.

Untuk Contoh Harga Semasa Nifty Spot adalah 9674.80 jadi harga mogok ATM adalah 9650.

Sekarang kos ATM adalah = Kos 9650CE + Kos 9650PE = 106.15 + 76 = 182.91 (Julat yang dijangkakan dari segi mata)

Nilai Dijangka = (182.91 * 85) /9674.80 = +/- 1.606 (Julat yang dijangkakan dari segi peratusan)

Kaedah 3 - Volatiliti Tersirat

Satu lagi cara untuk mengukur julat jangkaan adalah menggunakan turun naik tersirat (IV) atau VIX sebagai proksi dan bukannya IV. Formula untuk mengira nilai yang dijangkakan menggunakan IV ditunjukkan di bawah.

di mana DTE = Hari Tamat (dikira dari segi hari kalendar)

Mari ambil contoh. Nilai Nifty Semasa ialah 9674.80 dan Purata ATM IV bagi 9650CE dan PE adalah 9.285. Dan jumlah hari untuk kontrak Jun akan berakhir ialah 25 hari.

Oleh itu, nilai dijangkakan = 9674.80 * 9.285 / 100 * akar persegi (24/365) = 1064.228 * 0.2617 = +/- 235.08 mata

Kini, apabila anda mengira langkah yang Diharapkan, anda boleh memainkan permainan strategik pilihan strategik berdasarkan keadaan pasaran semasa dan ketidaktentuan yang berlaku.