Gunakan Strategi Puting Tunai Secure untuk Beli Saham pada Harga Rendah

How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) (Jun 2019).

Anonim

Cash Secured Puts adalah cara mudah untuk memperoleh saham untuk pelaburan pada harga yang lebih rendah daripada Harga Pasaran semasa. Ia melibatkan menjual daripada wang opsyen wang dan pada masa yang sama memegang cukup wang tunai untuk membeli stok pada harga yang lebih rendah.

Untuk Menjelaskan strategi ini, mari mengambil sikap sebagai contoh, di mana harga saham kini didagangkan sekitar 921.30. Walau bagaimanapun pelabur menjangka pembetulan harga saham kerana keadaan pasaran tidak menguntungkan . Pelabur gembira dapat memperoleh saham jika harganya turun hingga 860 walaupun dia tidak pasti mengenai pembetulan pasaran. Dalam situasi seperti itu, menjual Daripada pilihan meletakkan wang sangat berguna untuk memperoleh saham pada harga yang lebih rendah.

Harga saham reliance

Keperluan

1) Demat Akaun + Akaun Dagangan FNO
2) Tunai yang Cukup untuk Memperoleh stok pada harga yang lebih rendah
3) Shorting a Put Option
4) Alat Pilihan untuk Menganalisis Grafik Payoff sebelum memulakan keputusan perdagangan

Bagaimana Pilih Strike Letakkan?

Menjual sijil mensyaratkan anda membeli saham saham pada pemogokan pendek yang anda pilih jika opsyen put ditugaskan.

Sebagai contoh, katakan anda mahu membeli Reliance, tetapi tidak pada harga semasa 921.30. Anda lebih suka membayar 860 maka seseorang harus mula menulis strategi 860PE. Anggapkan bahawa pelabur mampu memperoleh Mac 860 PE pada premium Rs7. Dalam hal ini Rs 7000 mendapat dikreditkan ke dalam akaun pelabur dengan menjual pilihan perbarisan 860PE. Sekiranya harga saham pada tamat mungkin melebihi 860 maka Pelabur terus Rs7, 000 tanpa mengira apa yang berlaku dengan saham Reliance.

Ketergantungan Daripada Jadual Pilihan PE Wang

Berapa banyak wang tunai yang diperlukan untuk Melaksanakan Strategi?

Saiz One Reliance adalah 1000 saham. Nilai Jumlah Semasa Reliance = 921.30 x 1000 = Rs9, 21, 300 / Lot

Walau bagaimanapun, Pelabur ingin memperoleh kebergantungan apabila harga saham berdagang di bawah 860. jadi sekurang-kurangnya RM8, 60, 000 / Lot diperlukan untuk memegang dalam akaun pelaburannya.

Sekarang pergi ke portal broker anda dan periksa dengan Kalkulator Margin untuk mengira Margin yang Diperlukan untuk Mac 860PE Pendek. Margin Diperlukan = Rs 1, 22, 265. Margin yang mencukupi sudah ada kerana pelabur sudah mempunyai Rs8, 60, 000 dalam akaun pelaburannya.

Pengiraan Margin Reliance

Pelabur juga mempunyai kewajipan untuk membeli Reliance pada 860 pada Tarikh Akhir Mac kerana dia memendekkan 860 Mac Put Option . Adalah penting untuk diingati bahawa walaupun stok jatuh ke 800 antara sekarang dan 28 Mac, pelabur masih perlu membeli Reliance untuk Rs860 / Lot.

Bagaimana jika Skenario pada Tarikh Luput?

Pulangan Bercagar Tunai

Bagaimana jika saham Reliance berdagang di atas 900? Pada Tarikh Luput jika Reliance berdagang di mana-mana di atas 860 pelabur masih tidak dapat membeli harga saham di Rs860 tetapi masih mengumpul dan mengekalkan premium Rs7000. Dalam kes itu sekali lagi mula menulis 860PE April Expiry dan ulangi proses di atas untuk memperoleh saham sekitar 860.

Bagaimana jika perdagangan Saham Reliance di bawah 860 Pada Tarikh Luput jika Reliance berdagang di bawah 860 pelabur akan dapat membeli harga saham pergantungan pada 8, 60, 000 / Lot. Untuk Contoh Reliance berakhir pada 855 maka Mac OTM 860 PE akan mempunyai nilai premium Rs5. jadi pelabur memperoleh Rs2000 / Lot tetapi dia akan dapat membeli stok pada 8, 55, 000 per lot. Oleh itu, harga bersihnya untuk memperoleh saham menjadi Rs 8, 53, 000 / Lot

Bagaimana jika Reliance Share jatuh ke 800? Pada Tarikh Luput jika dagangan Reliance jatuh kepada 800 masih perlu membeli harga saham pergantungan pada 8, 60, 000 / Lot. Untuk Contoh Reliance berakhir pada 800 kemudian Mac OTM 860 PE akan mempunyai nilai premium Rs60. jadi pelabur kehilangan Rs60, 000 / Lot tetapi dia akan dapat membeli stok pada 8, 00, 000 per lot. Oleh itu, harga bersihnya untuk memperoleh saham menjadi Rs 8.60.000 / Lot.

Broker, Caj Transaksi dan Pengiraan cukai lain tidak ditambah dalam contoh di atas.

Apakah Risiko Terlibat?

Sekiranya harga saham tidak bergerak lebih rendah, maka stok bergerak lebih tinggi dalam kes itu pelabur kehilangan peluang pelaburan tetapi masih berakhir dengan premium Rs7000 dalam kes di atas dengan menjual pilihan PE out-of-money.

Ketamakan & Leverage membunuh pelabur jika pelabur mahu menulis lebih banyak pilihan daripada wang sebenar yang dipertaruhkan dalam akaun dagangannya. Untuk Contoh jika pelabur menulis 5 banyak pergantungan 860PE bukannya 1 lot dengan memegang 8, 60, 000 dalam baki akaunnya. Katakan saham jatuh ke 800 maka ia boleh membawa kerugian serius sebanyak 60 x 5 x 1000 = 3, 00, 000 lakh dalam akaun pelaburannya dan juga dia akan meninggalkan margin yang mencukupi untuk membeli saham yang cukup pada Rs800.

Kesimpulannya
Secara keseluruhannya, jika strategi Cash Secured Puts dikendalikan dengan betul dan pasaran berpindah kepada pelabur, maka pelabur akan dapat memperoleh saham dengan harga yang lebih rendah daripada harga pasaran semasa. Sekiranya tidak pasaran berpindah kepada pelabur memihak masih dia memperoleh pendapatan dengan menjual premium Daripada pilihan wang.