Cadangan

VBC Industries - Satu lagi pembesaran dalam pembuatan

Bosch CFC 2012 horizontal cartoning machine for large scale formats (Jun 2019).

Anonim

Saya tidak sepatutnya meletakkan semua pelanggan di sini tetapi kerana banyak permintaan anda, saya meletakkan laporan industri VBC yang disyorkan kepada pelanggan pada 13 bulan beberapa bulan yang lalu.

Scripscan-VBC Industries Ltd
Kod-524310
CMP: 13
Sasaran: 30
Ekuiti-17.48 kr.
Duartion = 6-9 bulan

Cerita-Kepunyaan Kumpulan VBC Ferro, VBC Inds. pada masa ini aktiviti pelaburan. Ekuitinya adalah 17.48 kr. Nilai Buku ialah RM. 18.90. Syarikat mempunyai pelaburan berikut:

1) Orissa Power Corporation: OPC sedang melaksanakan 100 MW Hydel Power Plant di Orissa. VBC memegang 1.40 cr. saham dalam OPC yang hampir 45% daripada jumlah Ekuiti OPC. 20 MW OPC dijadualkan bermula pada Disember '07. Untuk melaksanakan baki 80 MW, OPC boleh, setelah 6 bulan Tempat Ekuiti dengan beberapa FII pada Rs. 40-45 sesaham. Oleh itu, nilai pelaburan VBC dalam OPC akan meningkat 4 kali ganda kepada hampir Rs. 60 kr. Hari-hari ini, skrip Sektor Kuasa (terutamanya Tenaga Alternatif) mempunyai pasaran yang paling mewah di pasaran. Sebagai contoh, Pembangunan Tenaga mempunyai Nisbah PE sebanyak 21, memetik pada Rs. 85 / -.

Malah, apabila OPC keluar dengan IPO selepas 1 tahun, IPO mungkin berada di Rs. 80-100. Ini bermakna, Pemegang Saham Ekuiti VBC dalam OPC boleh bernilai Rs. 140 kr. selepas 1 tahun atau lebih.

2) Konaseema: VBC Ind. Memegang 1.4 cr. saham dalam Konaseema.

Profil Konaseema

KGPL adalah projek kuasa berasaskan gas yang, dalam Fasa-I, telah melaksanakan 445 MW Power Plant. Loji untuk yang sama telah dibekalkan oleh Siemens. EPC oleh L & T dan O & M adalah oleh NTPC. Pemegang saham lain KGPL adalah:

Nama Ekuiti
- -

L & T 5.06
ILFS 6.75
LIC 4.82
GIC 4.82
IDBI 8.43
Visi Kuasa Antarabangsa 2.01
TIFOI 8.89

Kos projek Fasa I ialah 1383 crs. Fasa-I sudah bersedia untuk beroperasi tetapi bekalan gas belum bermula. Akibatnya, kos projek meningkat kepada sekitar 1700 crs. Sekarang, KGPL telah memulakan Fasa II yang melibatkan penubuhan 820 MW Plant dengan kos Rs. 2782 kr. yang berfungsi untuk Rs. 3.39 cr. setiap MW … DE Ratio akan menjadi 4: 1.

Fasa II kemungkinan akan dilaksanakan pada April 2010. Fasa II dibangun di tapak yang sedia ada untuk memanfaatkan infrastruktur yang sedia ada.

L & T menyediakan 66 cr. kredit pembayaran tertunda. Adalah dipercayai bahawa untuk Fasa II, KGPL boleh membuat pra-IPO penempatan Ekuiti pada Rs. 40-45 sesaham. Apabila KGPL mendapat pembekalan gas dan penjanaan kuasa bermula pada Jun-08, syarikat boleh keluar dengan IPO di Rs. 100 / - sesaham. Memandangkan Power Reliance boleh harga IPO Rs. 2 / - pada Rs. 80 / - per saham (Rs 400 / - untuk Rs 10 / - FV) walaupun, Loji Kuasa akan ditugaskan pada 2012, IPG KGPL di Rs. 100 / - sepatutnya menjadi kejayaan besar.

Oleh itu, sekali lagi nilai pelaburan VBC Ind. Dalam KGPL dengan mudah boleh menjadi Rs. 150 kr.

NILAI NILAI DARIPADA 2 PELABURAN VBC IND. DAPAT SELESAI RS. 300 CRS.

Trigger Baru: Syarikat Kumpulan Tidak Tersenarai Kumpulan VBC kemungkinan akan digabungkan dengan VBC Ind. Syarikat tidak tersenarai ini memegang 3 kr. saham Konaseema. Nilai pasaran ini 3 cr. saham akan menjadi hampir Rs. 300 kr.

Post Merger, Ekuiti VBC Ind. Akan naik ke Rs. 30 kr. yang bermaksud, sekitar 3 kr. saham. Dan, penggabungan pasca pelaburannya adalah:

1) 4.40 cr. saham Konaseema, nilai pasaran yang boleh menjadi Rs. 450 kr.

2) 1.4 cr. saham Kuasa Orissa, nilai pasaran yang boleh menjadi Rs. 140-150 krs.

Kesimpulan Oleh itu, nilai gabungan (penggabungan pos pelaburan VBC Ind. Boleh menjadi Rs 600 crs atau lebih) Ia memberikan nilai pasaran Rs 200 / - per saham Walaupun kita memberikan diskaun 85% kepada NAB, harga sahamnya harus Rs 30 / - Sekali pasaran mendapat cerita penuh, harga sahamnya boleh berlipat ganda dalam tempoh 6-9 bulan. Semasa dan ketika IPO KGPL dan OPC melanda pasaran, harga saham boleh naik lebih tinggi. 13-14rs ia kelihatan permata dari membeli.Jangan untuk lelaki itu.

Salam,
ARUN
Saya boleh dihubungi di:

$ 1 $ 2